Основные модели разворота в свечном анализе. (звезды)

Звездами называют свечи с маленьким телом, которые появляются после свечи с большим телом и ценовым разрывом (гепом) между ними.

На рис. 1 представлена классическая конфигурация "утренней звезды" - в нисходящем тренде имеем медвежью свечу, потом геп и свеча с маленьким телом, за ней свеча с бычьим телом, подтверждающая "утреннюю звезду". Довольно большое значение имеет конфигурация третьей свечи. Если она открывается вверх с гепом - это усиливает значение сигнала. Также сигнал усиливается в случае "бычьего поглощения" - т.е. получается, как бы, сразу два сигнала на покупку. Соответственно, вероятность того, что движение и дальше будет развиваться вверх увеличивается.

рис. 1 -

На рис.2 видим "вечернюю звезду" с третьей свечой "медвежьего поглощения" - также получается "двойной" сигнал на продажу. Тут еще надо заметить, что две первые свечи формируют, так называемую "вершину-пинцет" - еще один сигнал на продажу, который будем рассматривать немного позже.

рис. 2 -

На рис.3 наблюдаем "утреннюю звезду" с очень длинной ножкой - "такури" и далее имеем бычье поглощение. Такури также усиливает значение звезды, т.к. показывает нам силу поддержки.

рис.3 -

В связи с тем, что на FOREX геп явление достаточно редкое, то классические звезды здесь встречаются достаточно редко. Рассмотрим классику на примере графика CFD по акции Alcoa Inc. тикер #AA в Альпари.

рис. 4. -

Рассмотрим рис.4 повнимательнее и проследим, как можно было бы принимать решения на основании появления соответствующих моделей и какие тут имеются возможности и риски.

Итак, первая вечерняя звезда появилась на AA по данному графику после закрытия недели 16 апреля 1995 года - предварительный сигнал на продажу. Далее следует еще одна звезда с максимумом выше предыдущей и только затем имеем медвежью марибозу с закрытием ниже лоу начала модели - появился сигнал с подтверждением на продажу. Если мы до этого стояли в покупке, то это может быть сигналом на выход из позиции. Для коротких позиций на фондовом рынке надо бы более сильные сигналы иметь, но предположим, что мы продали на следующей недели по цене открытия 10,53 со стопом на максимуме недели 23.04 - 11,65. Как видим, этот стоп в течение недели будет достигнут, т.е. убыток составит 112 пунктов.

Далее, после закрытия недели 14 мая появляется новая вечерняя звезда, за ней еще одна на неделе 21 мая и затем по закрытию недели 29 мая появляется подтверждение сигнала на продажу. Еще раз продаем от 11,15 на открытии недели 4 июня. Но по закрытию эта неделя формирует утреннюю звезду - в общем, сигнал по которому из коротких позиций лучше выходить на фондах, для длинных позиций несколько иначе. Но мы возьмем наихудший вариант и еще подержим эту коротку, пока не появится подтверждение утренней звезды по закрытию недели 18 июня бычьей свечой на уровне 11,84. При таком развитии событий мы имеем сильный сигнал на покупку и потому закроем свой шорт с убытком в 69 пунктов и откроем лонг по 11.84. Далее начинается бычий тренд, который завершается закрытием недели 27.08 с формированием модели "вечерняя звезда" и медвежье поглощение. После такой модели лонги лучше закрывать на уровне 14.22 с прибылью 238 пунктов. Как видим на данном примере, торговля по модели свечей принесла после трех сделок 238 пунктов прибыли и 181 пункт убытков. Профит фактор такой стратегии на трех сделках составит 1,31, что немного маловато. Именно из этих соображений я и говорил, что отработка "вечерних звезд" на фондовом рынке связана с повышенным риском, а отличие от "утренних звезд"

Однако, бывают и варианты, когда вечерние звезды и на фондовом рынке отрабатывают достаточно неплохо. Так, например, на рис. 5 индексная акция DIA в 4 квартале 2005 года - три подряд вечерние звезды показывали на дальнейшее снижение рынка.

рис. 5.

Но можно столкнуться и с ситуацией подобной той, кторая была на QQQ в конце 2006 года - на рис. 6 бычий тренд никак не хотел сдавать позиции и все вечерние звезды были впоследствии отменены.

рис. 6.

Особенно хорошо работают звезды совместно с другими сигналами и моделями. Так, к примеру, на рис. 7. мы видим, как звезда, сформированная над уровнем поддержки с предшествующим харами и последующим бычьим поглощением дали хороший сигнал на покупку с высокой вероятностью исполнения.

рис. 7.

Хочу еще раз подчеркнуть о важности подтверждения звезды. Так, например, на рис. 8 после "падающей звезды" последовала медвежбя марибозу. Продажи золота до появления медвежьей марибозу ыбли бы сопряжены со слишком высоким риском, а вот после марибозу вероятность дальнейшего снижения стала намного выше.

рис. 8.

А вот как проявляется "отмена" звезды. На рис. 9. имели утреннюю звезду-молот (такури), которая сама по себе является довольно сильным сигналом на покупку для фондового рынка. Однако, последующий день сфомрировали медвежье поглощение этой звезды, что привело к дальнейшемму снижению QQQ до 37.00. Покупка на открытии следующего дня после звезды привела бы к существенным потерям. В то время, как к закрытию следующего дня было уже очевидно, что покупать пока не стоит - сигнал на покупку был отменен.

рис. 9.

И, наконец, еще один вариант звезд, усиливающий их значение - так называемый "брошенный ребенок". На рис. 10 видим звезды с довольно большими гепами, отрывающими их от остального графика цены. Это звезды с гепами истощения. Появление таких звезд говорит о том, что старое движение полностью истощилось и возможно формирование нового противоположного тренда.

рис. 10.

Резюме:

Звездами называют свечи с маленьким телом, образованные в основании нисходящего тренда (утренняя звезда) или на вершине восходящего тренда (вечерняя звезда).

Классические звезды имеют геп (разрыв) с предыдущей свечой, предшествовавшей звезде. Для рынка Forex, на котром гепы явление чрезвычайно редкое этим правилом можно пренебречь.

Звезда всегда требует подтверждения, т.е. последующая свеча должна показывать на разворот предыдущего тренда (направлена против предыдущего тренда). Наиболее сильнымы подтверждениями являются поглощение или открытие следующего дня также с гепом против старого тренда.